Banksparen: 20% meer pensioen voor DGA

Door: Kluwer

Een directeur-grootaandeelhouder (DGA) is zelf verantwoordelijk voor de opbouw van zijn pensioen. Banksparen is echter een optie die adviseurs nog wel eens over het hoofd zien, terwijl dit bijna 20% meer pensioen kan opleveren. Aldus intermediair Geijsel Adviesgroep.

• in eigen beheer (al dan niet in een pensioen-BV);
• bij een verzekeraar;
• privé in een lijfrenteverzekering, maar nu ook in een lijfrenterekening.

Een veel voorkomend standpunt van de accountant is om het ouderdomspensioen in eigen beheer te voeren. De liquiditeit blijft dan namelijk in onvoorziene omstandigheden voor de onderneming beschikbaar en het overlijdens- en arbeidsongeschiktheidsrisico kan dan separaat verzekerd worden.

Verzekeringskosten

Bij de tweede optie, verzekering van het ouderdomspensioen, drukken de verzekeringskosten van zo'n 15% per jaar zwaar op het rendement. Echter, met de introductie in 2008 van lijfrente-banksparen is dit nadeel achterhaald nu de mogelijkheid bestaat om lijfrentestortingen niet meer uitsluitend bij een verzekeraar maar ook bij een bank onder te brengen. Hiermee rijst de vraag of een DGA zijn pensioen in eigen beheer moet voeren of helemaal geen pensioenregeling in de onderneming moet optuigen om in privé, buiten de onderneming om, zijn pensioen te regelen.

Eigen beheer

Pensioen in eigen beheer kan zowel in- als extern. Bij intern eigen beheer blijft de pensioentoezegging en reserve binnen de werk-BV. Bij extern eigen beheer worden de reserves in een aparte vennootschap gestald, zodat ze buiten een plotseling faillissement blijven. De jaarlijkse kosten van extern eigen beheer bedragen zo'n € 1.000 per jaar vanwege de extra kosten voor de accountant, notaris en Kamer van Koophandel. De kosten van lijfrentesparen via de bank zijn te verwaarlozen. Maar hoe zit het nu fiscaal?

Fiscaal

Een fictieve pensioenpremie van € 10.000 per jaar kost de BV na aftrek van 25% vennootschapsbelasting (Vpb) € 7.500. Zonder pensioenpremie valt deze € 10.000 in de winst en blijft er € 7.500 over in de BV. Als deze € 7.500 daarna als dividend uit de BV naar privé wordt gehaald, betaalt de DGA 15% dividendbelasting en houdt hij € 5.625 netto over. Omdat deze DGA 52% inkomstenbelasting betaalt, mag deze € 5.625 worden gebruteerd naar een lijfrentepremie van € 11.718 per jaar.

Banksparen

Deze DGA heeft in plaats van een pensioeninleg van € 10.000 per jaar met € 1.000 kosten dus een jaarlijkse inleg van € 11.718 zonder noemenswaardige kosten. Terwijl de beheerkosten wegvallen, wordt de uiteindelijke pensioenopbouw volgens deze berekening van Geijsel Groep maar liefst 17 % hoger. De groep claimt dan ook dat het door de introductie van banksparen financieel niet meer voordelig is om pensioen in eigen beheer te gaan voeren.

[Bron: Geijsel Groep, via AccountancyNieuws]

Reageer Stuur door Print